​​​投资组合的风险收益率（风险收益率计算公式例题）

投资组合的风险回报率(风险回报计算公式例题)

风险溢价(risk premium)，是指投资者在面对不同风险、高风险、高薪酬、低风险、低薪酬的情况下，对风险承受能力的危害，是否要冒险获得更高的薪酬，或者只接受明确表示收入。而且承担风险可能会得到更高的回报。 该领域的平均收益与自身高回报之间的差异，即风险溢价，是投资者规定并对自身承担责任的补偿。

什么是风险溢价率？

事实上，风险溢价率是指利润针对贝塔系数的增长率，坐标图是证券市场线的斜率。按斜率计算公式，

风险溢价率=斜率=(市场收益率)﹣无风险收益率)/(市场组合贝塔系数-无风险组合贝塔系数)

贝塔系数-无风险组合贝塔系数=1-0=1-0

所以，风险溢价率＝市场收益率﹣无风险收益率

风险溢价模型

近些年，在主流经济学期刊中，风险溢价研究早已成为一个热门话题。。。

claus 与thomas(2001)选择异常收益模式(或剩余收益模式)，对风险溢价进行有效的研究。与红利增长模式相比，异常收益模式可以更好地利用现有信息，从而降低人为设置的增长率的必要性，同时缩小允许的增长率范围。他们得到的风险溢价只有3%。

fama 而french(2002)选择了美国股市的红利增长模式和利润增长模式(1951-2000 有可能进行年度风险溢价，这两种模式获得的风险溢价分别为2.55%和4.32%，比选择平均股票收益获得的预测值(7.43%)要小得多。他们认为前者可能更可靠，因为(1)红利增长模型和利润增长模型的预测值之间的差异很小；(2)这两种模式针对的是1872-1949 和1950-1999 得到的夏普比率差不多，平均股票收益得到的两个夏普比率差别太大；(3)选择红利增长模式和利润增长模式获得的预期股票收益率低于净值市场价比。 相符，而且使用平均股票的收益是相反的。

pastor 以及stambaugh(2001)选择贝叶斯方法，可以在结构性突变的情况下进行行业快速盈利的风险溢价。

pastor 以及stambaugh(2001)选择贝叶斯方法，可以在结构性突变下对行业快速盈利的风险溢价进行实施。本文的重要奉献是在风险溢价可能发展时引入经济理论和直觉知识。包括：风险溢价与波动性成正比；风险溢价与股价成反比；风险溢价的变化范围不可能很大。